Так или иначе, к волны боллинджера стратегия концу года индекс S&P подрос от уровня 23 марта уже на 68%. В октябре 2008 года, в разгар ипотечного кризиса в США после банкротства Lehman Brothers, значение индекса долетало до уровня 96,4 (23 октября). Американский фондовый рынок продолжал снижение до марта 2009 года, растеряв за это время еще 24%. К концу 2009 года индекс S&P 500 вырос на 51,7% относительно конца февраля 2009 года.
Интерпретация и торговые сигналы индекса относительной волатильности (RVI)
Интегрируя эти стратегии, traders могут улучшить свой общий торговый подход, балансируя поиск возможностей с необходимостью сохранения капитала. Американский аналог, а точнее оригинал, «индекса страха» VIX используется с начала 1990 года. Он, так же как Как же стать успешным трейдером и RVI, рассчитывается на основе опционов и зависит от размера опционных премий. За 31 год существования у индекса VIX было несколько самых значительных пиков. 16 декабря 2014 года индекс RVI достигал максимального значения — 121,41. В ноябре и декабре 2014 года на рынках наблюдалось значительное подорожание доллара с уровня ₽36 до ₽70 и выше.
Получите бесплатные торговые сигналы Никогда больше не упускайте возможности
Оба варианта исследования показали, что хоть корреляция между индексом RVI и последующей доходностью РТС и прослеживается, но очевидной ее назвать нельзя. Но эту игра на ривере статистику портят два эпизода в январе и феврале 2022 года. В первом случае озабоченность инвесторов была повышена из-за волнений в Казахстане, во втором — из-за нарастающей напряженности в России накануне февральских событий. Мы не призываем вкладывать — или не вкладывать — деньги на основе наших выводов.
4 Объединение RVI с другими индикаторами
И наоборот, очень низкие показатели свидетельствуют об излишней самоуверенности инвесторов. Таким образом, индекс волатильности дает полезную информацию для прогнозирования динамики фондового рынка и выработки торговой стратегии. Для проверки еще одной гипотезы я посчитал доходность индекса акций РТС, когда индекс волатильности RVI находился выше или ниже скользящей средней за последние 50 дней. Из позиции в индексе РТС я выходил, когда два дня подряд индекс находился ниже скользящей средней. Он появился в 2013 году и рассчитывается на основе цен опционов на индекс РТС. Сам индекс РТС состоит из тех же акций и депозитарных расписок, что и индекс Мосбиржи, просто рассчитывается в долларах, а не исходя из рублевых цен бумаг.
- Он, так же как и RVI, рассчитывается на основе опционов и зависит от размера опционных премий.
- Ни одна из построенных моделей использования индекса не дает очевидной увязки с прибыльностью вложений.
- При этом 25 января в течение торговой сессии RVI достиг максимального в этому году, уровня 72,59 пункта.
- Правильная интерпретация его сигналов может помочь traders определяют потенциальные точки входа и выхода, оценивают настроения рынка и управляют риск.
- Да, RVI можно настроить в соответствии с различными таймфреймами торговли, изменив периоды его расчета.
Обзор индикатора индекса относительной волатильности (RVI)
Или могут измениться условия, которые будут влиять на рынок, сделав индекс бесполезным. Возможно индикатор мог подсказать большую доходность на других классах активов. Например, в период роста неопределенности инвесторы часто перекладываются в облигации или золото, которые могут показать лучшую доходность, чем индекс Мосбиржи. Наиболее эффективными выглядят вложения в индекс РТС на срок 30—180 дней после снижения RVI ниже 2,5 стандартного отклонения от среднего уровня, рассчитанного за 50 дней.
Это связано с глобализацией мировых финансовых рынков и влиянием общих факторов риска. Оценок со средним рейтингом 4.9 у наших мобильных приложений. Избранные материалы Т—Ж, которые не стоит пропускать, — в наших рассылках. Выбирайте и подписывайтесь — мы уже готовим письмо для вас. Цены уже падают и могут упасть еще — это время перспективных покупок. Возможно, рынок перегрет, тогда высока вероятность его будущего падения.
Значения выше 50 указывают на бычьи условия, а значения ниже 50 — на медвежьи. Пересечение линии RVI выше или ниже сигнальной линии сигнализирует о потенциальных возможностях покупки или продажи соответственно. Да, RVI можно настроить в соответствии с различными таймфреймами торговли, изменив периоды его расчета.
Тогда на рынках наблюдались максимальные провалы котировок акций — инвесторы опасались последствий начавшейся пандемии коронавируса. К этому времени индекс РТС снизился на 49,5% от максимальной цены закрытия с начала года 20 января. К началу апреля 2020 года значение индекса RVI снизилось ниже 70, а к концу апреля — ниже 50 пунктов. Индекс РТС от минимального значения закрытия марта 832,26 (18 марта) поднялся к началу апреля на 24%, а к началу мая — на 35%.
Для краткосрочной торговли рекомендуется использовать более короткий период RVI и его сигнальной линии для повышения чувствительности. При долгосрочной торговле продление этих периодов может помочь сгладить волатильность и уменьшить шум. RVI основан на предположении, что в периоды силы рынка колебания цен имеют тенденцию быть более выраженными, тогда как в периоды слабости рынка движения цен зачастую более сдержанные. Этот индикатор уникален, поскольку он фокусируется на направлении волатильности, а не на самом движении цены, обеспечивая другую перспективу для анализа рынка. Как видно из таблицы, чем выше значение индекса волатильности VIX, тем больше беспокойства и неопределенности на рынке.
Нужен более внятный подход, чтобы использовать индекс волатильности как индикатор. Если все ждут высокой волатильности, индекс увеличивается, то есть растет тревожность трейдеров. А когда потрясений не предвидится, индекс опускается к низким значениям — инвесторы спокойны. Эти индикаторы зависят от котировок на индексные опционные контракты. На короткий срок traders, например день traders или скальперы, оперативность является ключевым моментом.
Последний мощный всплеск значения индекса VIX произошел в марте 2020 года, в начале пандемии коронавируса. К концу марта VIX снизился до 53,5, а в начале апреля ушел ниже уровня 50. Индекс S&P 500 в марте 2020-го падал на 32,16% относительно конца предыдущего года. Но уже с 24 марта пошел в рост благодаря мерам по защите экономике, принятым американскими властями.
Индекс РТС 16 декабря 2014 года падал до уровня 578,21, показав на закрытии значение 629,15 пункта. Но уже к маю индекс РТС вырос на 72%, достигнув 13 мая 2015 года локального пика 1082,21 пункта. Как видим, потребовалось около пяти месяцев, чтобы полностью отыграть падение рынка акций, после прохождения российским индексом страха пикового значения. Индекс волатильности позволяет получить количественную оценку рисков и неопределенности на рынке. Рост значений VIX обычно говорит об усилении нервозности среди инвесторов и увеличении вероятности существенной коррекции на рынке акций.